2021年8月17日，习总书记掌管举行中央财经委员会第十次会议时侧重，共同富裕是社会主义的实质要求，要坚持以人民为中心的展开思维，在高质量展开中促进共同富裕。这引起了全社会对共同富裕和收入分配问题的高度注重和火热评论。本届学术年会以“金融助力共同富裕和高质量展开”为主题，恰逢当时。我今日首要想从经济和金融的视点，与咱们就“信息科技的展开与底层银行的远景”这个问题进行评论，由于底层银行应该服务于共同富裕和高质量展开。当然，咱们现在对这个标题还只有一些开端研讨思路，期望能起到抛砖引玉的效果。

　　咱们都知道，信息科技展开非常快，特别是互联网、大数据、云核算、人工智能等，推进许多FinTech公司和BigTech公司生长，为金融服务特别是银行服务发明了新途径，也带来新应战。与此一起，底层银行，首要是安身社区、村镇的小银行，当然也包含一些大银行相对独立的底层网点，为国民经济服务的空间和办法都发生了改动，本身生计展开都面对着新局面和新应战。

　　银职业在某种程度上可看作是信息科技的使用职业，其账户办理、客户办理、付出系统、借款决议计划及定价等，都是依托以IT技术为支撑的信息处理来完结的。银行的用户界面（曩昔是网点）、付出手法等，现在都发生了很大改动。银职业面对信息科技展开带来的应战，这是必定的。

　　曩昔在大中小银行并存的状况下，小银行首要为底层、为社区服务，一起其在生计逻辑上自我以为，大中银行地盘很大、客户许多，只需分出“一杯羹”，小型安排就会有很大生计展开空间。并且，地方政府也有动力支撑本地区小银行展开。一起，小银行也想仿照大银行，经常是大银行做什么，它也想做什么，包含跨区运营、注重大户等。不过，跟着信息科技的展开，新增了金融服务供应方，它们一起也是新的竞赛者；此外还有非银行金融安排也来参加竞赛。因而，跟着服务供应方增多，状况发生了改动，即使是大银行做不过来的事务，也不见得就能落到小银行身上，由于这还要取决于小银行的本事和优势，特别是信息方面的优势。

　　银职业既然是信息服务业，就必定要树立信息系统，包含硬件系统以及根底软件和使用软件。曩昔银行使用软件能够自己开发，也能够外购，小银行限于本身科技力气，外购状况更多。跟着金融科技的展开，在一些新领域，比方互联网事务、客户办理、云核算等，软件开发商开端从依照银行需求制造软件，渐渐变成了自己有才能开发更先进、更全面的软件，成为供给全系统集成服务的供货商。紧接着，软件开发商能够完成SaaS（软件即服务），即银行的首要服务流程都能够由置办软件来完成。一些FinTech和BigTech公司也自以为才能很强，彻底能够供给更先进的金融服务，包含供给使用软件、系统集成服务乃至SaaS。还有的FinTech或BigTech公司以为，由银行本身提出需求并寻求使用软件的外部定制，显着还不如直接由它们规划并全套供给。

　　假如银行首要流程都被信息系统所代替，小银行真实有优势的方面就不多了，或许仅剩余车牌和享有存款稳妥等少量优势。事实上，假如是全网获客及客户办理，小银行比不过FinTech和BigTech公司；假如银行借款首要依托征信系统供给的信息，或许靠渠道的助贷、导贷，小银行在大数据和征信方面也比不过信息科技公司；假如理财首要依托投顾，在这方面也是信息科技公司更有优势。现在银行车牌办理比较严厉，没有车牌也无法享有存款稳妥，但假如跟着这些比较优势不断发生改动，车牌未来或许也不是大妨碍。此外，科技公司现在商场估值比较好，使得其本钱弥补以及人才招引也不会有大问题。

　　底层银行怎样应对，怎么开掘本身价值，这是个问题。底层银行假如客户办理靠互联网、借款靠征信、理财靠投顾、吸存从大银行分一部分、事务靠购买使用软件，而不是面向底层去寻觅本身优势，不在底层争夺客户，或许还想着按曩昔思路从大银行手平分“一杯羹”，就或许走上一条损失本身优势的路途，并且未来地方政府也或许不再像曩昔那样对本地小银行展开供给巨大支撑。近些年咱们现已在商场上调查到了这些现象。2012年温州金融出问题后，咱们都在讨论未来的展开形式，其间台州的展开经历是安身底层、面向底层、更多获取底层信息和事务，这种形式展开得就很不错。

　　当然，也有一部分人以为仍是要走互联网路途：客户和事务要全网去获取，不分地域和边界；借款首要依托征信来判别，或许依托科技公司助贷。借款决议计划和定价终究在多大程度上应该依托大数据和征信系统，是个问题。世界金融危机迸发后，金融安稳理事会（FSB）和巴塞尔委员会（BCBS）都明确提出，银行不能过度依托外部评级，外部评级具有顺周期性，也会发生显着的职责推诿（即在银行内部合规和危险操控方面，只需有外部评级或许征信点评就能够免责，即使事务质量出了问题，事务员、主管及各个层级的办理人员都不用担任，由于他们有外部评级作为根据）。很或许，这种互联网形式并不适用于小银行，由于大银行和信息科技公司更有条件快捷地全网办理客户和拜访征信系统，在数据和材料方面也比小银行有愈加全面和深沉的堆集。此外，上述职责推诿机制也简单使小银行迷失。

　　趁便提几句，近几年许多P2P网贷出问题，现在现已清理得差不多了，但价值非常大。从中应该能够学到许多东西。比方，不要容易降低银职业这么多年展开所堆集起来的事务经历和传统。不可否认，咱们需求留意科技展开或许带来新技术和新形式，乃至会有破坏性的立异，但也不能容易就下定论和给出确定。从科技的视点来讲，任何一种立异和新技术刚呈现时都或许会令人激动，人们也或许倾向于信任它们的无比效能，但也或许会宣扬过度而名不虚传。从P2P网贷的展开进程能够看出，有些盲动的“宣扬”过后都被否定了。P2P网贷所宣扬的一个首要机理是，曩昔老百姓603883)有钱都存在银行并由银行来决议贷给谁；未来跟着互联网的展开，获取数据的快捷度和透明度会不断提高，就不再需求银行去做这件事了，存款人有钱，能够越过银行，自己经过信息系统寻觅借款目标。这种宣扬误导性很强，一方面，借款事务所需信息量比较大，且信息处理也较杂乱，需求丰厚且严厉的财政剖析，进行同职业企业之间的比较，还需求剖析整个职业特征，乃至微观和世界等各类影响要素，这不是少量几个爱好者坐在家里就能处理的；另一方面，即使这些爱好者或许了解少量几个企业，可是假如不将其放在职业和经济大局中去调查，也往往得不出正确判别。

　　总归，在面对当时各种应战和总结曩昔经历教训的状况下，咱们有必要深入研讨和考虑银职业，特别是小银行，为国民经济服务以及本身生计展开的机会和空间。

　　经济学特别是世界贸易理论反复侧重发挥比较优势。一个国家或许一个企业，要想展开，要扩展商场、要有竞赛力，就要考虑自己的比较优势终究在哪里。要充分发挥比较优势，而不能依托弱势参加商场竞赛，弄不好“鸡蛋碰石头”。那么，底层银行的比较优势又在哪里？要澄清这点，咱们先试着看看大银行和信息科技公司的优势在哪里。

　　先看大银行的优势。大银行有车牌，本钱充足率较高，客户面广，存款根底比较强壮，有自己的IT开发部队，有存款稳妥机制维护，等等。但与此一起，现在大银行估值相对较低，有些还在净值之下；大银职事务展开遭到各类约束，不能像金融科技公司那样进行跨界多元化服务；银行网点将来会面对很大冲击。在一些西方国家，有些大银行要把网点转为综合性网点（不只从事商业银职事务），但这或许还需求监管上给予支撑。

　　再看信息科技公司的优势。科技公司能够招引人才和筹措本钱，特别是现在科技类公司估值比较高，有条件经过本钱商场等各种办法筹措较多本钱；从客户办理和吸收存款的潜力看，科技公司有新的办法，特别是在全网客户方面有潜在优势。别的，跟着付出系统的展开，信息科技公司越发具有了获取客户、扩展客户和办理客户的条件；大都FinTech和BigTech公司还没有银行车牌，但未来会有期望。对它们而言，由于没有车牌，暂时还享用不到存款稳妥，这是一个弱势。由于银职业的信息处理特点，FinTech和BigTech公司凭仗强壮的IT技术，经过系统构建、软件开发和SaaS推行，已在很大程度上把握了金融服务的技术。并且，IT服务于金融各业不受分业运营的约束，优势就显得更为显着。

　　比较之下，小银行在本钱、估值、客户、付出系统、跨业和IT部队上，都处于弱势。现在小银行的优势之一是具有车牌并参加了存款稳妥。假如小银行用弱势去竞赛，远景堪忧。因而，底层银行更应当扎根底层，加强与底层客户的联络，发挥把握底层客户信息的比较优势，侧重服务好底层。这个空间仍是很大的，这也是事关经济大局的一件事。这触及会集型计划经济在功率和竞赛力方面与商场经济的比较。从信息理论来看，涣散的信息在底层就能够处理且更有功率，并完成供求平衡。也就是说，商场经济的原则是，能在微观层面处理的信息处理和供求平衡，就不用上传到更为会集的层面。尽管现在有大数据，有更强的数据处理才能，可是并不能改动信息功率的基本规则。尽管说放贷可从征信系统获取必定信息，但实践中的放贷要对企业的竞赛力和财政健康性作出判别，很大程度上要审视企业资产负债表、损益表和现金流量。别的，企业终究在职业中处于什么位置、远景怎么，以及企业在面对各种收买吞并、同业竞赛等方面的优势怎么，现在还不能只依托代替性数据及其信息处理去判别。此外，各种利益主体在数据上也存在许多博弈，越是依托信息处理作出判别，就越会有人在数据上、在信息处理上进行博弈，就或许呈现信息造假，比方出售上跑流量，物流上跑运量，买卖上跑买卖额和对敲，言论上则雇水军、大V，等等。对这类现象要有清醒认识。

　　从我国一些办得很好的底层银行的经历能够看出，底层银行大有可为，它们有底层信息和服务上的优势，对底层客户有近距离的调查，还或许构建“银企命运共同体”。假如抓住了自己的潜在优势，底层银行就有为国民经济服务以及本身生计展开的空间。但假如用自己的弱势到商场打拼，就令人担忧。

　　从长远来看，信息科技会进一步动态展开，现在还不能彻底看清楚，期望咱们注重这些趋势，研讨这个标题，包含以下几个首要方面。榜首，要高度注重信息科技展开的应战，包含它对银行安排结构、事务展开空间和银行监管所提出的应战。第二，小银行扎根底层仍有重要的比较优势，仍大有可为。当然，这和银行传统思路已有所不同，需求做一些改变。第三，底层银行要注重比较优势的规则，不要拿本身弱势当作展开引擎。第四，能够试着先从银行系统结构演化，包含银行网点未来功用下手进行研讨，必定程度上这也可扩展到其他类型金融安排，由于道理是相通的。第五，在全体研讨办法上，曩昔首要是从事务及其在国民经济中的人物动身，未来或许更多地转向以信息系统与结构为根底进行剖析和证明，去辅导金融安排进行各项相关挑选和制定展开战略，使其愈加习惯新时代，习惯共同富裕和高质量展开的需求。■

　　（本文为作者2021年12月11日在“2021中国金融学会学术年会”上的宗旨讲演）